巨丰微策略:市场情绪回暖 修复行情可期!
发布日期:2024-01-31 15:03    点击次数:112

  观点:1月22日国常会听取资本市场运行情况及工作考虑的汇报,这是半年以来国常会第二次提及资本市场,也是新一届政府首次专门听取关于资本市场运行情况的汇报。充分体现出在“金融强国”建设下,管理层对于资本市场的高度重视。与此同时,在近期资本市场低迷之际,国常会释放出积极信号,有助于抑制市场波动,提振市场和投资者的信心。而对于更多政策的期待,也或将提升市场整体的风险偏好。

  近期A股市场在经历连续杀低后,短期恐慌情绪得以释放。股指迎来三天的持续反弹、不断提振了市场人气,也提振了市场情绪和信心。从近期市场表现来看,板块的轮动以及风格的转移,成为市场反弹的核心动力,“中字头”、高股息、低估值成为近期市场反弹的亮点,也是引领市场反弹驱动力。政策利好的不断推出,市场引发市场反弹的核心。

  今日盘中“中字头”个股持续走高,中国联通、中航产融、中国医药、中国海诚、中粮资本、中成股份、中交地产等超10股涨停。高股息概念股再度活跃,长江电力、农业银行、陕西煤业再创历史新高,中国神华再创阶段新高,潞安环能、粤高速等逼近历史新高。低估值蓝筹股的拉升走强带动整个市场情绪回升。券商股中银证券涨停,华鑫股份2连板,首创证券、中国银河涨超5%、财通证券、中金公司、国信证券、西部证券等跟涨。石油股午后走高,中国石油冲击涨停,中曼石油、新潮能源、中油工程、中国石化、海油发展、准油股份等涨超5%。

  政策面:国常会:强调要进一步健全完善资本市场基础制度,更加注重投融资动态平衡,大力提升上市公司质量和投资价值,加大中长期资金入市力度,增强市场内在稳定性。要加强资本市场监管,对违法违规行为“零容忍”,打造规范透明的市场环境。要采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心。要增强宏观政策取向一致性,加强政策工具创新和协调配合,巩固和增强经济回升向好态势,促进资本市场平稳健康发展。

  证监会:将推动资本市场投资端改革行动方案尽快落地,着力拓展行业机构逆周期布局,健全社保基金、保险资金、年金基金等投资运作制度,大力培育长期稳定投资力量,引导上市公司通过回购注销、加大分红力度等方式更好回报投资者。

  央行:人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿元;同时将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点,并持续推动社会综合融资成本稳中有降。

  可以看出,持续调整的市场迎来管理层提振政策的不断加码,市场的人气受到鼓舞,情绪面的改善以及资金面的回流,从近期两市的成交量来看,市场明显出现放量,且北向资金也加速回流。两市行业的普涨以及股指的强势反弹,带动市场了市场情绪的高涨,也增强了市场的赚钱效应和风险偏好的提升。虽然,目前市场尚未完全脱离弱势格局,但反弹的趋势开始形成。在宏观政策的提振以及各项利好政策的共同推动下,市场中期的修复行情将开启。

  目前,A股整体估值处于历史低位,中长期价值配置机会凸显,另外,公私、募基金以及险资的纷纷入场,将进一步改善市场流动性和市场情绪,因此,投资者不必担忧于短期的市场调整,应积极布局于市场调整所带来的低吸机会,关注顺周期行业的消费以及基建,关注安全边际较高的大金融以及年报预增股机会。

  (作者:郭一鸣执业证书:A0680612120002)